2025年前三季度，車險市場一組核心數據值得特別關注。新能源商業車險保費收入首度邁過千億元門檻，以1087.9億元的規模創下歷史新高，同比增幅高達36.6%。與之形成鮮明對比的是，傳統車險市場同期僅實現3.21%的溫和增長。新能源車險的增速，竟是傳統車險的11倍以上。

車險爆發是偶然亦或必然？

新能源車險的爆發，植根于新能源汽車市場的規模化擴張。中國汽車工業協會數據顯示，2025年前三季度，我國新能源汽車銷量達到1122.8萬輛，每賣出兩輛車，就有一輛是新能源車。隨著新能源汽車從“嘗鮮選擇”變為“主流選項“，車險作為購車后的剛性需求，自然迎來了規模性增長。

長期以來，新能源車險面臨“定價難”的困境，此前其自主定價系數范圍為0.65 至1.35，低于燃油車的0.5至1.5，導致險企難以根據車型實際風險調整保費，高風險車型的風險成本無法通過保費有效覆蓋。2025年初發布的《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》，針對性解決了這一問題，將新能源車險自主定價系數范圍調整為與燃油車一致的0.5至1.5，賦予險企更大的定價靈活性。

同時，政策要求建立純風險保費測算調整的常態化機制和保險車型風險分級制度，通過低速碰撞試驗等數據評估車輛損失狀況，讓保費與風險等級直接掛鉤，這一調整既為險企提供了合理的風險對沖空間，也為低風險車主帶來了保費優惠，激活了市場供需兩端的積極性。

與傳統車險相比，新能源車險的高增速并非偶然。它是汽車產業電動化轉型的必然產物，也是政策推動與市場需求共同作用的結果。如今，新能源車險已成為車險市場中最具活力的板塊。

車險整體盈利道阻且長

在千億保費的亮眼成績背后，新能源車險行業仍面臨“冰火兩重天 的格局：一邊是頭部險企開始實現承保盈利，另一邊是近四成險企處于虧損狀態，“車主喊貴、險企喊虧”的矛盾尚未根本解決。

這一矛盾的集中體現，便是新能源汽車顯著高于傳統燃油車的維修成本，其背后的多重成因直接推高了險企賠付壓力。一是車主可選維修渠道較窄，維修技術、配件供應等方面存在限制；二是目前新能源汽車零配件、工時價格相對較高；三是新能源汽車常運用一體化壓鑄技術等高度集成化制造方式，并裝載大量智能化設備，維修難度高，繼而導致費用高。

定價機制的限制與數據壁壘，讓險企難以實現精準風控。盡管2025年政策已將定價系數范圍調整與燃油車一致，但長期積累的定價偏差仍需時間修正。更突出的問題是跨行業數據共享機制缺失，車企、充電運營商掌握著車輛電池健康狀態、充電習慣、行駛軌跡等核心風險數據，但出于數據安全和商業利益考慮，往往不愿向險企開放，導致險企的精算模型缺乏關鍵數據支撐，只能依賴傳統車價、出險記錄等有限指標定價，難以精準識別風險差異。

技術迭代的加速進一步加劇了這一困境 ，新能源汽車技術迭代速度已遠超傳統定價模型的更新頻率。傳統燃油車技術迭代周期多為4-6年，核心部件如發動機、變速箱的性能參數相對穩定，險企有充足時間積累理賠數據、優化定價模型。而新能源汽車的迭代周期已縮短至1年，電池能量密度、電機功率、智能駕駛系統等核心技術每年都有顯著突破，甚至同一車型年度改款就可能搭載全新的三電系統或自動駕駛硬件，風險特征隨之發生根本性變化。

維修成本高企、定價精準不足、數據壁壘阻隔與技術迭代適配滯后的多重挑戰，共同造就了新能源車險“千億保費與盈利困局并存”的格局。

針對難題多方協同突破

破解盈利難題的核心在于打破數據壁壘、精準管控風險，這需要監管、險企、車企等多方協同發力，而數據共享正是串聯各方的關鍵紐帶，行業已在此方向展開深度實踐。10月28日中歐保險創新論壇上，中國保險行業協會、中國精算師協會、中國汽車工業協會與中國汽車維修行業協會正式簽署合作備忘錄，明確將在數據共享、技術標準共建等領域深化協同，依托汽車行業可信數據空間實現脫敏數據的安全流轉，為險企精算模型迭代、風險評估優化提供核心支撐。

在監管、險企、車企等多方共建的數據共享體系中，第三方專業車輛評估機構在車輛評估與風險研判領域發揮著不可替代的作用，成為數據價值落地的關鍵一環。以車e估為代表的第三方車輛評估機構，憑借技術優勢構建智能估值模型，可對新能源車整車車況及動力電池進行公正、精準、快速的估價，助力險企確定車輛的實際價值，為車損險等險種的保額設定提供合理依據，規避保額過高或過低導致的風險。同時，隨時監測車況，幫助險企完善新能源車風險評估體系，更好地應對新能源車技術迭代快、風險結構復雜的挑戰。

在行業數據共享機制逐步落地、第三方專業車輛評估機構以技術賦能風險評估的雙重支撐下，險企更需主動發力，強化產品創新能力，尤其要針對營運類新能源汽車這一高風險細分市場精準破局。險企可結合營運車輛高頻行駛、人員流動大的核心特點，量身定制保障組合。同時，部分險企可以與網約車平臺建立數據聯動，通過獲取車輛營運時長、行駛路線、接單頻率等數據，細化風險分級，對運營規范、出險率低的車輛給予保費優惠，逐步扭轉高風險車型承保虧損的局面。

車險作為連接汽車生產與消費的重要環節，其定價機制的完善將持續發揮市場“指揮棒”作用，只有實現新能源車險的可持續盈利與高質量服務，才能推動新能源汽車市場從高速增長向高質量發展轉型。值得注意的是，新能源車險的高質量發展并非單一主體能夠完成，需要監管、險企、車企、車主等多方共同參與。